Emise dluhopisů ČEB

Emise* byla uvedena na trh dne 24. října a během dvou hodin byl její objem rozebrán převážně zahraničními investory (Německo 37%, UK 21%, Skandinávie 17%, Benelux 10%, ČR 8%, Švýcarsko 6%, další 2%). Celková poptávka přitom převýšila objem emise více než třikrát  (500 mil. USD).

Díky velmi dobrému mezinárodnímu postavení ČEB, aktivní komunikaci s investory (prezentace vůči investorům, tzv. Roadshows, proběhly v Londýně, Dublinu a Frankfurtu) a státní záruce bylo dosaženo velmi agresivního ocenění, v daném segmentu nejvýhodnějšímu z přistupujících zemí EU. Dosažená marže nad mid swapy (6M USD LIBOR) ve výši +16 bp (u ekvivalentu Asset swap dokonce + 14,5 bp) je hodnocena účastníky trhu jako velký úspěch a výborná základna pro další aktivity ČEB či státu na mezinárodních trzích. Úspěšný marketing emise přilákal k účasti na investici i řadu nových vysoce kvalitních institucionálních investorů (mimo klasické investorské báze, kterou tvoří především banky), kteří budou v budoucnu stěžejní pro další operace ČEB na kapitálových trzích. Z částky emise bylo 46% umístěno u Fund Managerů, 41% u bank, 7% u penzijních fondů, 6% u pojišťoven.

Současná emise ČEB je na mezinárodním finančním trhu vnímána především jako významné vystoupení dosud jediného představitele českého státního rizika v kontextu nadcházejícího vstupu ČR do EU. Bylo dosaženo rozhodujícího cíle, vytvořit pro následná ocenění českého rizika, ať již při emisích ČEB nebo českého státu, agresivní základnu, byl zahájen proces změny investorské základny směrem k prvotřídním portfoliovým investorům a zároveň byla využita příležitost k odpovídající mezinárodní publicitě ekonomického a finančního postavení ČR.  Vše vyústilo k získání fondů za velmi výhodných podmínek, které budou využity pro další podporu českého exportu.

ČEB je od svého založení koncipována jako banka bez pobočkové sítě, tudíž bez zdrojové základny od drobných investorů (střadatelů). Operace na kapitálových trzích jsou proto pro ČEB stěžejní pro plnění základního cíle, a to nabídnout českým exportérům srovnatelné podmínky při financování vývozu jako mají jejich zahraniční konkurenti.

Zdroj: Tisková zpráva ČEB